Google 搜索要凉了？+ 美国要建立加密货币储备？+ 你正在“凭感觉编程”什么

摘要

• Google 的 AI Mode 是对其搜索业务的一次防御性重塑，而这项业务上季度创造了540亿美元收入。 它与更广泛上线的 AI Overviews 及 Gemini 2.0 升级同步推出；这项实验用定制答案取代10条蓝色链接，将来源 relegated 为横向轮播和小链条图标。Google 正在“百年一遇的重塑机会”与蚕食核心搜索业务的风险之间寻找平衡。

• 竞争威胁的数值规模仍然很小，但默认设置可能让它大幅加速。 Google 的市场份额在2024年末跌破90%，这是2015年以来首次；主持人引用的分析师预计 ChatGPT 到年底将占搜索市场1%，而 Bing 约为4%。Casey 的判断是：如果 AI Mode 在“2年、3年、5年后”成为 Google 的首页入口，“那就是胜负已定”。

• 即使最悲观的估计不成立，AI 答案也可能从网络出版商手中抽走大量流量和经济价值。 Tolbit 测得，来自 AI 搜索界面的引荐流量减少91%，来自纯聊天机器人的引荐流量减少96%，但 Casey 质疑其基于爬虫的方法论。Kevin 的下行情景很直接：即便流量减少幅度只有45%，对大量媒体而言也会是“一场灾难性事件”。

• 当答案引擎吸收供应商的产品后，Chegg 提供了一个早期样本。 这家公司每月收费约15美元，提供超过1亿个作业答案，2021年估值达到120亿美元；Google 开始直接回答此类问题后，其股票“基本变成了仙股”，并开始探索战略替代方案。Casey 称 Chegg 是一个不讨喜、但重要的“风向标”。

• Trump 的行政命令最终建立的是一个比此前言论所暗示范围更窄的 Bitcoin 储备。 命令保留政府此前没收的 Bitcoin，并授权通过“预算中性策略”继续收购，同时将被没收的非 Bitcoin 资产放入不会继续购买代币的独立库存。因此，命令排除了明确购买此前点名的非 Bitcoin 代币，并称收购 Bitcoin 不会增加纳税人负担。

• 纳入 XRP、Solana 和 Cardano 的提议，同时暴露出利益冲突疑虑和加密行业内部的深刻分歧。 与 Trump 相关的利益、Ripple 掌门人 Brad Garlinghouse 的政治活动，以及 Trump 家族持有的 World Liberty Financial，都让 Casey 认为这看起来像“典型的自我交易”。即便是 Coinbase 的 Brian Armstrong、Tyler Winklevoss 和加密分析师 Nick Carter，也反对广泛纳入；Carter 警告，不要把 Bitcoin 变成“政府的玩物”。

• 更低调、也更具投资意义的转变，可能是加密货币融入传统金融，而不是储备本身。 两党支持的稳定币框架、将权限从 SEC 转移给更不激进的 CFTC 的努力，以及 XRP 或 Solana ETF 的可能推出，都将为资金从券商账户和退休账户流入加密市场创造更多渠道。更广泛的结构性警告是：“墙正在倒塌”，下一次崩盘可能影响那些从未主动选择交易代币的人。

• 凭感觉编程已经在降低窄领域、特定场景软件的开发成本，但并没有消除调试或集成风险。 听众做出了麻醉学模拟器、无障碍导向的速读工具、风味搭配工具和可复用的照片处理脚本；最强的项目都把领域知识与精确规格结合起来。Kevin 那个过于活跃的维护提醒系统点明了限制：用户可以做出“差不多能用”的东西，却完全不知道该如何修复它。

精读

1. AI Mode 把 Google 的核心业务置于自身颠覆之中

• Google 宣布推出 AI Mode，同时扩大 AI Overviews 的分发范围，并将底层模型升级至 Gemini 2.0。这项早期实验最初同时要求订阅 Google One AI Premium，并通过 Google Labs 主动报名；两位主持人都还没有获得访问权限。

• 不同于独立的 Gemini 应用，AI Mode 仍然属于 Search，并在显著位置加入横向网站链接轮播。但它的主要输出已经是一篇聊天机器人风格的文章，Google 用解释似曾相识感的回答展示了这一点，而不是传统的10条蓝色链接列表。

• 这些引用可能更像装饰，未必能带来流量。Casey 注意到，每段文字后面的小链条图标会被熟练用户识别为超链接，但很多人可能只会把它看成“一个精致的句号”；这个界面“并没有特别诱导人们点击”。

• Casey 的框架是：Google 一方面要跟上 ChatGPT 和 Perplexity，另一方面又要保护最近一个季度创造540亿美元收入的核心业务。不过，他仍认为 AI Mode 说明 Google 已经意识到，这是一个“百年一遇的重塑搜索体验的机会”。

2. 搜索习惯正在先于市场份额发生变化

• Google 仍处理约90%的搜索，但 Casey 引用的分析发现，其份额在2024年最后3个月跌破这一水平，这是2015年以来首次。一些分析师预计 ChatGPT 到年底将达到1%；尽管 Bing 存在已久，其份额也只有约4%。

• Kevin 现在主要把 Google 用于查询火车时刻、餐厅菜单和已知网页等导航类问题。产品推荐、电器维修及类似建议越来越多交给 ChatGPT 或 Claude；他估计，聊天机器人已经处理了自己过去用 Google 搜索的问题中至少一半。

• Casey 仍偏好用 Google 或 Google Maps 查找附近的餐厅、医生和其他本地商家，但遇到操作指南和知识问答时会使用聊天机器人——即使 Google 能给出正确答案也是如此，因为一句话胜过一张包含6个广告和一堆无关组件的“冗长网页”。

• Casey 引用了 The Verge 的一项调查：42%的受访者认为搜索引擎正在变得不那么有用。他认为，这一判断并非只由 AI 造成，而是多种因素共同作用的结果，包括广告、质量恶化的网站、“AI 垃圾内容”，以及直接答案更适合解决修水龙头这类问题。

3. 决定搜索是否真的要凉的，是默认设置而非早期用户

• Kevin 的反驳值得保留：关于 AI 搜索摧毁出版商流量的警告已经流传一年多，但预期中的崩溃并没有按预想规模出现。人们改变习惯的速度很慢；AOL、Yahoo 和 Hotmail 在更新的替代产品出现很久后，仍然保有用户。

• Casey 同意，隐蔽且付费的实验主要吸引的是重度用户。他认为决定性条件在于分发：如果 AI Mode 成为 Google Search 的默认界面，而不是要求用户主动改变行为，“那就是胜负已定”，因为默认设置的力量可以把新界面推向数十亿用户。

• Google 的谨慎也源于 AI Overview 曾出现过一些显眼的失误，包括建议人们吃石头、把胶水涂在披萨上。Casey 认为，缓慢上线更多是被这种尴尬推动，而不是因为推理成本；Google 已表示，随着更高效的查询服务方式逐步成熟，推理成本正在下降。

• 政治是产品焦虑的另一个来源。Google 警告，AI 回答可能会无意中呈现某种人格或观点；Casey 说，在此前 Gemini 争议之后，公司“对政治感到恐惧”，但用户最终想要的是一款其观点能够由公司公开承担的产品。

4. 即使按保守假设，AI 答案也会威胁引荐经济

• Casey 将查询分为两类：一类只需要一个“足够好”的答案，另一类涉及健康、金钱或工作，必须回到原始来源。记者等专业人士会打开 New York Times、Wall Street Journal 或 Bloomberg 的页面；但大多数用户“根本不会点击那些该死的链接”。

• Tolbit 报告称，AI 搜索界面带来的点击流量比传统 Google 搜索少91%，纯聊天机器人带来的点击少96%。Casey 质疑其方法，因为它追踪的是已知 AI 爬虫带来的流量，再除以这些爬虫访问出版商网站的总次数；爬虫访问次数并不等于搜索次数。

• Kevin 的压力测试并不要求接受 Tolbit 的精确数字：即便真实降幅只有一半、约45%，对“媒体行业的大部分来说仍然会是一场灾难性事件”。Google 表示 AI Overviews 会带来更多整体搜索，但到目前为止，单个出版商受到的影响似乎并不积极。

• Chegg 展示了这一机制如何超越新闻业。其每月15美元的服务包含超过1亿个考试答案，2021年估值达到120亿美元；Google 开始直接展示作业答案后，Chegg“基本变成了仙股”，并开始探索战略替代方案。Casey 的结论是：“Chegg 不会是最后一家这样的企业。”

5. 行政命令将 Bitcoin 储备与山寨币库存分开

• 对 David Yaffe-Bellany 的采访发生在政策正式落地前。节目结尾的更新说明，Trump 随后签署行政命令，以刑事和民事程序中已经被没收或充公的资产为基础，建立战略 Bitcoin 储备。

• 财政部长和商务部长可以制定收购更多 Bitcoin 的“预算中性策略”，并承诺不会增加纳税人负担。命令没有说明这些策略具体是什么，但它已经超越了单纯保留政府现有持仓的做法。

• 非 Bitcoin 资产则被放入另一个美国数字资产库存，待遇不同。政府可以保留通过没收取得的代币，但命令明确不会继续购买非 Bitcoin 资产——这明显收窄了市场此前对政府将公开市场买入多个点名代币的预期。

6. 建立国家级加密货币储备的经济逻辑仍未解决

• David 说，“Bitcoin 储备”或“加密货币储备”可以代表“10种不同的想法”。一种战略设想是，美元最终失去相对于 Bitcoin 或更广泛加密货币的地位，届时美国持有大量储备，就能为国内外项目融资、借贷或支出提供工具。

• Casey 追问，即使这一情景成立，持有 Bitcoin 到底能实现什么。David 的回答仍然刻意留有余地：它会成为政府可以抵押借款或直接支出的资产，但“具体怎么运作并不完全清楚”。

• 第二种逻辑更像主权财富基金，而不是应急储备：以约9万美元的价格买入 Bitcoin，如果支持者设想的价值在10年后达到20万亿美元，政府便能从中受益。这一论点本质上是投资押注，不同于能够驱动机器的石油，或用于应对物理稀缺的储备。

• 加密行业支持者区分“库存”和“储备”：前者意味着政府保留已经拥有的代币，后者意味着政府继续买入。保留只需要改变政策；大规模购买显然需要国会拨款，不过支持者也提出过通过非常规法律路径单方面行动的设想。

7. 纳入山寨币把政府政策变成利益分配之争

• Trump 最初点名 Solana、XRP 和 Cardano，随后又在一篇帖子中加入 Bitcoin 和 Ethereum，“仿佛”它们只是事后补充。David 提醒说，Trump 经常即兴发言，因此这份名单是否代表具体的采购计划并不清楚。

• 这些并非凭空出现的新代币：XRP 与 Ripple 及其与 SEC 的重大争端有关；Solana 是 Ethereum 的竞争者，并承载 Trump 和 Melania 的迷因币；Cardano 的创始人曾参与 Ethereum 的早期发展。但它们的规模仍不足以证明对美国具有战略价值。

• 市场影响立刻出现：Trump 发帖后，相关代币价格上涨，但部分涨幅随后回吐。政府的实际购买会影响供需，而美国政府印章出现在 Cardano 或其他资产上，本身就会让现有持有人受益。

• 加密行业内部也出现了大量反弹。Coinbase CEO Brian Armstrong 说，单独纳入 Bitcoin“可能是最好的选择”；Tyler Winklevoss 反对加入其他代币；Nick Carter 警告，储备会让 Bitcoin 变成“政府的玩物，受华盛顿政治周期摆布”。

8. 一个习惯于自我获利的行业，被利益冲突分裂

• 在 XRP 出现在 Trump 的名单之前，Ripple CEO Brad Garlinghouse 曾在 Mar-a-Lago 活动，并向 Fairshake 大额捐款。Casey 将这种观感比作 Mark Zuckerberg 拉拢 Trump，随后政府宣布建立 Facebook 股票战略储备。

• Trump 家族的 World Liberty Financial 直接让家族获利，并已积累大量代币，尽管其拟议中的 DeFi 应用尚未落地。David 表示，即使外界无法看到 Eric Trump 的个人投资组合，代币价格上涨仍然构成一种可争辩的财务利益。

• David 给出了一个令人印象深刻的判断：加密行业参与者“喜欢让自己变得更富”，但同时也对针对自己的阴谋高度偏执。当 SEC 诉讼被撤销时，一些人会忽略利益冲突；当竞争代币进入储备、而自己偏好的资产落选时，他们又重新想起这一原则。

• Bitcoin 最初那种反叛、反政府的身份进一步放大了矛盾。David 说，请求华盛顿积累代币、从而推高其价格，本身就违背了这一传统；“行业里大多数人已经不太在乎那些原则了，但仍有一些人在乎。”

9. 加密行业更低调的政策胜利，可能把下一次崩盘传导给所有人

• 一项拟议中的稳定币法案将为美国稳定币公司制定运营规则，并让政府以某种形式批准这一加密行业分支。行业批评者认为，它可能成为一种“入门毒品”，让风险更高的资产进入主流经济。

• 另一项重点是市场结构法案，将权限从 SEC 转移给“弱得多、激进程度也低得多”的 CFTC。两项法案合在一起，将把加密行业目前获得的政治善意转化为持久的制度规则。

• Kevin 担心，华盛顿已经失去了知情的反对声音：曾在 MIT 教授加密货币的 Gary Gensler 已经离任，而早期批评者在经历市场崩盘和 Sam Bankman-Fried 入狱后，虽然觉得自己被证明是对的，却也已经疲惫不堪。“加密行业的人某种程度上已经占据了整座城，”David 说。

• David 的系统性警告是：加密货币曾经与实体经济隔离，如今正通过 Bitcoin ETF，以及潜在的 XRP 或 Solana ETF，变得触手可及。Kevin 将这种知识不对称比作金融危机前的抵押贷款支持证券和信用违约掉期：内部人士先理解复杂性并从中获利，公众之后才意识到自己已经暴露其中。

10. 凭感觉编程最适合已经理解问题的用户

• Casey 通过输入几条指令，做出了 Frog in a Bathrobe，一款能够运行但并不出彩的平台游戏。Kevin 的热水浴池维护应用则展示了另一面：它运行一周后开始每天发消息、每季度要求维护，让这个不会编程的创作者除了说“修好它”之外，不知道该如何调试。

• Mike Lapchick 的速读工具会将粘贴的文本逐词显示，速度约为400词/分钟，而他引用的“普通人”速度是250词/分钟，旨在帮助阅读障碍和 ADD 用户避免文字混乱、注意力涣散。他从产品管理中得到的经验直接适用：前期定义越清晰，结果越好。

• 麻醉科医生 Lauren Buell 于2024年11月开始用 Claude 构建 ConsultCraft；此前她没有编程经验，只有基本命令行操作能力。6周业余时间后，她做出了一个能够运行的模拟器；再经过3个月，她加入了每周病例、更多功能和用于研究的文字记录数据库。

• ConsultCraft 的病例脚本和反馈帮助住院医生准备口试，也让有经验的同事复习不常见的手术室病例。Kevin 得出的更广泛结论是：为一个人打造的工具，往往也能服务有相同但长期被忽视需求的同行，尤其是在各种平台长期轻视无障碍问题的领域。

11. 可复用的自动化带来杠杆，但探索本身也是回报的一部分

• 平面设计师 Matt 将 The Flavor Bible 的数据与调色板界面结合，做出了 Flavor Finder：它可以生成相容的5种食材组合，并允许用户锁定或替换食材。他不太成功的 Rochambeau 实验，则把井字棋和石头剪刀布结合起来，变成了观察 LLM 思考方式的一种手段。

• 摄影师 Zach 使用 ChatGPT、Claude 和 DeepSeek 编写脚本，将近1,000个分层照片文件重命名、分类，并转换成不同的 JPEG 和 TIFF 格式。第一次尝试耗时约为手工操作的2倍，Photoshop 脚本也不够好，但这个可复用工具可以在未来的工作中节省时间。

• Kevin 不接受只用效率作为唯一指标。搭建成本可以通过反复执行任务收回，但眼前的吸引力也在于“发现和探索”，以及观看计算机构建某样东西的乐趣；Casey 的说法更简单：“学习很有趣，做东西也很有趣。”

• Ashley 要求制作“有点像妻子的东西”：从邮件、WhatsApp、Insta 聊天、短信、Evites 和 Facebook Messenger 中汇总待办事项，再生成任务和共享日历。障碍在于，这些彼此分散的服务大多无法互联，但 Kevin 承诺会尝试完成。