Marc Andreessen——技术霸权之战——[Invest Like the Best, EP.410]

摘要

• DeepSeek R1 重置了 AI 的成本曲线，让前沿推理模型变得开放、可自行部署，成本大约降低 30X。 Marc 表示，完整模型只需约 $6,000 的硬件即可运行，蒸馏版本已经能在 MacBooks 和 iPhones 上运行；V3 和 R1 还同时发布代码与技术论文，为竞争者提供路线图。他的明确预测是：5年内，每个人的手机上都会有一个“超人级 AI 律师”和“AI 医生”。

• AI 用户是眼下的赢家，专有模型实验室和 NVIDIA 面临价格压力，但 Jevons Paradox 最终可能抬升整个技术栈的需求。 OpenAI 和 Anthropic 面对一个免费且开放的替代方案，DeepSeek 对更便宜芯片的高效利用则挑战着 NVIDIA 最高达 90% 的利润率。但价格下降 30X，可能带来 30X、100X 甚至 1,000X 的使用量增长：推理能力是“把火从山上带下来”，需求增速可能超过单位成本的下滑速度。

• DeepSeek 将中美竞争转化为一场较量：哪个国家能为世界提供更开放的技术栈。 中国的“柔道式动作”在于，一个表面上封闭的体系如今提供了最好的开源系统，而名为 OpenAI 和 Anthropic 的美国公司仍然封闭。由于 AI 将进入医疗、教育、交通、电信、能源和国家基础设施，Marc 认为西方必须回到“自由、民主与开放”，而不是在国内采用中国式控制。

• 遏制中国的尝试，可能恰恰逼出美国政策想阻止的创新和竞争者。 芯片限制促使 DeepSeek 优化更便宜的硬件、推动中国平行发展半导体产业，也可能因中国的“魔法晶圆厂”加速其入侵台湾的时间表。版权问题同样陷入两难：如果中国模型可以用每一本书训练，而美国模型却被禁止，Marc 警告说“他们赢、我们输”，但 DeepSeek 的实际训练语料仍未披露。

• AI 应该把投资分析商品化，但 Marc 怀疑它短期内会取代早期创投中的人际“炼金术”。 o1、o3、o7 或 R4 等模型可能很快就能比大多数人更好地阅读年报，但一旦所有投资者都采用这种能力，优势就会变成标配。创始人评估、辅导和“项目挑选”仍是需要多年积累、面对面完成的判断；Marc 给出的对冲判断极具可证伪性：“如果我遇到一个能比我做得更好的算法，我会立刻退休。”

• Andreessen Horowitz 正被打造为一家可以长期运营的公司，同时坚持把早期创投不可谈判地置于核心位置。 这家机构将永恒原则——尊重创始人、了解细节、避免“走马观花”——与快速适应结合起来，其中包括一个4年前尚不存在、如今规模庞大的政治部门。它拒绝成为靠收取费用扩张资产的资产管理者：一笔 $5 million 的 Series A，可能提供与一笔 $500 million 后期投资同等的回报机会和战略学习价值。

• 政治已经成为技术回报的第四个、且近来占主导地位的约束条件。 Marc 最初的框架由技术、社会准备度和资本市场组成；如今政府覆盖在这三者之上，他将过去4年加密货币、金融科技、社交媒体和 AI 所遭遇的政策环境描述为最大的瓶颈。他更广泛的权力论认为，机构信任崩塌会催生反制精英：“一小群有组织的精英”总是统治着一大群缺乏组织的民众，直到另一群体说服这群民众相信自己能更好地代表他们。

• 中国从手机到无人机、汽车再到机器人的供应链阶梯，使实体技术成为下一个地缘政治压力点。 中国拥有“99. something percent”的无人机市场份额，Unitree 以 $1,500 的价格销售机器狗，而 Boston Dynamics 同类产品的价格为 $50,000–$100,000；人形机器人可能降至 $10,000–$20,000——这将带来嵌入式安全风险下的惊人丰裕。在国防领域，一名规划者告诉 Marc，背包式自杀无人机是继马镫之后最大的创新：20名受过训练、配备无人机的士兵，可能挡住数千甚至数万名传统部队。

精读

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