2024 年度复盘 AI 出海：梦想、勇气、一年赚到千万美金 | 对谈线性资本郑灿、Linkloud 高宁

摘要

• 2024 年 AI 出海正从试水变成中国 AI 创业的重要选项，收入标杆也跨过千万美元。 线性资本全年投资 17 个项目，其中 11 个投向 AI；这 11 个项目中，除一个外全部从第一天面向全球。高宁转述，Plaud AI 的月收入甚至已超过 1,000 万美元。郑灿的底层判断是：“中国的工程师红利应该转到一个更大的市场去。”
• 千万美元产品的壁垒通常不只在功能新奇，也在首发速度、流量运营和持续扩张用户价值。 Plaud AI 先用通话录音硬件占领心智，再向律师、牙医、施工人员和保险销售出售订阅；Notta 从日本做到年收入超过 1,000 万美元；Higgsfield 则依靠创始人彪哥从选品到流量运营的完整体系。郑灿称，同一件事在会运营和不会运营的人手里，流量可能有“千倍级”的差异。
• AI 把创业试错成本压低后，融资不再是产品验证的前置条件，但投资人仍要求每个阶段交出可信证据。 不少一两人团队已经能快速验证需求并取得收入，Plaud AI、Higgsfield 等被举为可以不融资也实现增长的例子。郑灿认为市场“绝对不缺钱”，但 pre-product 阶段要有特别好的想法和 prototype，PMF 阶段则要有漂亮数字。
• 本期提到的下一波收入增量，更多来自“模型新能力 × 老需求”，而不是泛化地再造工具。 图片产品正延伸到图生图、图生视频及健身、餐饮、SMB 海报等细分场景；主播总结，宗教产品可以用 AI 同时降低内容供给和 SEO 获客成本；语音 AI 则能进入电话砍账单、退货等原本已有付费意愿的服务。“明确知道可以挣钱的行业”，是更可靠的起点。
• 日本是本期最清晰的地域性机会：首个台阶很高，但跨过去后可能是“通途或者乐园”。 当地 IT 与 AI 供给偏弱，近两三年数字化需求却快速增强；进入者如果展示革命性体验、本地化和长期服务决心，接受度可能明显上升。中国团队还叠加工程师红利与资金优势；实时翻译是具体缺口，而 To B 路径则需要日本办公室和当地一号位。
• AI 产品力正在从“模型能不能做”转向“为特定用户保留多少控制、拿走多少操作”。 Cursor 为工程师保留控制，可按思路完成约 80%—90% 的工作；Bolt.new 更适合只想用自然语言得到完整结果的非程序员；主播形容 Devin“把所有的快乐都剥夺走了，把所有的不快乐留给我”，但它在研究拆解上又像一个可用的初级员工。
• 2025 年相对确定的是多模态、尤其语音模态进入软件与硬件商业化；真正的大变量是 personal agent 和平台。 高宁期待一种能“看我所看”、主动执行并提供情绪价值的 personal agent，也承认现有产品离人类仍相当远；郑灿则追问，在满眼工具型机会之后，是否会出现更大的平台型公司，以及中国创业者能扮演什么角色。

精读

1. 全球化正成为中国 AI 创业的重要选项

• 高宁用“unlock”概括 2024：在湾区、东京办沙龙，也看到 2023 年同行出海的公司于 2024 年真正落地，尤其完成日本市场的零到一。
• 郑灿选择“发现”：AI 应用像一片“非常空旷，而且每天都在变得更大的平原”，投资人寻找尚未出现的新物种——“风起于青萍之末”。
• 线性资本全年投出 17 个项目，其中 11 个是 AI；这 11 个项目中，除一个外均从一开始面向全球。项目以中国团队为主，集中在教育陪伴、生产力工具和科技消费品。

2. 千万美元公司靠切入口占位，再把一次性功能延伸为订阅价值

• 高宁举出的 Plaud AI 先以适配 iPhone 的通话录音硬件切入，通话后生成 summary；他转述朋友圈信息称，其月收入已超过 1,000 万美元。
• 主播的质疑很直接：录音、转写并不复杂，还会面对华强北低价复制。高宁的回答是，硬件只是入口，真正价值在文字化之后能为不同职业用户继续做什么。
• 律师、牙医、施工人员和保险销售已把它作为工作工具并持续订阅；首发速度又积累了关键词搜索、视频播放和用户心智的长尾优势。
• Higgsfield 的几十款产品则体现另一条路径：郑灿认为创始人彪哥掌握从选品到流量运营的完整方法；他称，同一件事在会运营和不会运营的人手里，流量可能有“千倍级”的差异。

3. Notta 证明小语种市场能够先建立壁垒，再反向全球化

• 线性投资的 Notta 从日本每月几千美元收入起步，后来年收入超过 1,000 万美元；郑灿称其在日本 C 端用户中的占比超过 75%，大约 25% 的收入已来自日本以外，其中可能约 20% 来自美国。
• 日本的市场屏障让大量竞争者“自愿被挡在外面”，本土竞争又较弱。早期 To C 可在中国用日语人才做 SEO；转向 To B 后，则需要配置日本办公室和当地一号位。

4. 更低的试错成本改变了融资节奏，却没有消灭阶段性门槛

• 郑灿正式交流并入库的项目大概有 100 多个，但 2024 年“不需要去抢项目”；原因并非单纯资本冷却，而是技术变化太快，创始人与投资人都需要更长时间把判断做到同一个点。
• AI 显著降低试错成本、加快验证，因此投资人期待团队先交付可信证据：pre-product 要有特别的想法和 prototype，PMF 阶段则要有漂亮数字。
• 高宁看到越来越多一两人或小团队先做 indie hacker 式验证，取得收入后再决定是否融资。郑灿的判断仍是市场“绝对不缺钱”，只要在相应阶段交出好结果，就不用过度担心融资。

5. 图片红利没有结束，而是在多模态和垂直人群中继续分叉

• 高宁观察到，2023 年依托 Stable Diffusion 等能力增长的文生图公司，2024 年已延展到图生图、图生视频；OpenArt、PixVerse 等仍在扩大收入，并在细分人群、国家和地区上取得突破。
• 有效的扩张可以切进健身人群、不同国家与年龄的修图需求、SMB 海报和餐厅素材等场景，收入提升“远远超过大家的想象”。
• 郑灿也提醒，图片、视频和 Character.AI-like 陪伴聊天已经很大、也很拥挤；中国团队在视频上的优势，来自长期内容与工具积累，而非赛道天然容易。
• AI 原生硬件是另一条分支。高宁期待针对特定人群和国家的情感陪伴设备；主播以 CES 上售价 25 美元、趴在杯沿吹凉饮品的“呼呼”为例，认为它卖的主要是“快乐”和故事。

6. 宗教与身心产品展示了 AI 如何同时改造供给和获客

• 华人开发的 Bless 用经文诵读和引导式祷告服务基督徒，效果不只来自功能，更来自心灵体验；XMind 团队的佛教产品发展不错，随后还开发了 AI 塔罗牌应用。
• 塔罗产品的意外壁垒不是复杂模型，而是更精美的色彩与人物设计，由此吸引对审美买单的用户；“测测”则把 AI 用于心理测试、MBTI 的互动与解读。
• 主播归纳其机制：宗教产品原本需要高成本、大规模内容，AI 降低供给成本，又能辅助 SEO；一个技术同时解决内容与流量，才构成可持续机会。

7. Web 的免费流量仍是红利，移动端则适合复制已验证需求

• StressWatch 虽非典型 AI 产品，却据 Sensor Tower 可见数据做到月收入 60 万—70 万美元，提醒团队不要因只看 AI 而忽略中国开发者在其他品类的全球付费能力。
• 主播认为，过去十几年移动互联网的发展让 PC 上的流量竞争反而弱于移动端，Web 产品仍可通过 SEO 高效获得免费流量；移动端几乎没有同等入口，但能把 Web 已验证场景迁移给相似人群。

8. 语音 AI 的商业机会，可能藏在没人愿意亲自做的电话里

• 郑灿称，当前大概是 AI“说话像人”的元年：海外早已有外包服务，专门通过电话争取账单、处理退货或解决各种费用问题，如今可以通过 AI 完成这类明确有人付费的工作。
• 他举出声网团队的 Pine，称其 Product Hunt 表现不错；相较从零创造需求，这类类似 DoNotPay、BillShark 的业务属于“明确知道可以挣钱的行业”。

9. Coding 产品没有统一赢家，关键是为不同用户配置控制权

• 郑灿认为产品力就是“把产品做到刚刚好的程度”。Cursor 为工程师保留必要控制，约 80%—90% 的工作能按其想法完成，同时把交互压到足够少。
• Bolt.new 面向不会编程的人，用自然语言直接交付完整结果；工程师会觉得它总是“往左偏一点、往右偏一点”，但对不想介入过程的用户反而刚刚好。
• 主播用 Cursor 自动检查 Gmail 发票并存入 Google Drive；这种明确、小型的执行任务，他倾向于交给持续互动的工具，而非长时间自治的 agent。
• Devin 的编程任务在共享团队账号里“几乎都失败了”，但做语言市场选择等研究时，能像麦肯锡咨询公司一样拆解问题；价值未必在答案，而在展示思考路径。

10. NotebookLM 的领先来自产品化细节，而不只是 TTS 能力

• NotebookLM 的 Audio Overview 能把 PDF 等材料生成数分钟 podcast；郑灿试过多种复刻方式，认为能达到其水平“非常少”，主播则称其他复刻甚至没有达到其六成功力。
• 差距藏在谈话细节：一人说到激动处时另一人会插话，倾听者给出 verbal cue，语速随情绪变化；新功能还允许用户中途提问，两位主播自然接话后再回答。
• 主播追溯团队时发现核心成员中有畅销书作家，全程参与项目。郑灿补充说：“这个是产品，其他我们看到的复刻，我觉得更多是技术代码的复刻。”

11. 好产品正在把 prompt 藏起来，并替用户完成上下文判断

• 高宁把 YouMind 作为几乎每天使用的产品：先 Snip 文章、图片和视频精华，建立创作素材库，再对截取段落记录 thoughts，或直接与 AI 探讨不理解之处。
• Gamma 最打动他的不是 AI Slides，而是让小白“不用写 prompt”：它把粗糙描述自动拆成实体、风格和环境，生成配图基本上不超过两次就能选中。
• 主播自己的 AI blog 流程要求每篇自动选择三个最有画面的插图位置，再结合上下文调用 Recraft API，同时生成表格与目录；数百篇成品“每一篇都看上去心旷神怡”。

12. 日本的高门槛同时制造供给缺口、接受度与退出空间

• 郑灿把日本定义为供不应求市场：当地 IT 与 AI 能力偏弱，近两三年数字化需求却极强；“第一个台阶特别高”让许多企业自动放弃探索，但后面可能是“通途或者乐园”。
• 高宁补充，一旦产品带来革命性体验，并证明会为日本用户长期本地化，市场接受度会“直线上升”；实时翻译仍是具体缺口，因为日语倒装结构使系统需要依据上下文重新整理前面翻译出的文字。
• 退出端既有大型财团与 CVC 并购，也有从千万美元到数千万美元收入对应的不同上市渠道；早期资本相对弱，则让带着中国资金进入的团队多一层优势。
• 两人的 2025 共同期待是语音等多模态会在软件、硬件中商业化；未知留给更大的问题：personal agent 能否从效率工具走向情感陪伴，以及工具繁荣之后会不会诞生平台型机会。